I settori di i chip è di i semiconduttori sò diventati torna a pasticceria di u mercatu. À a chjusura di u mercatu u 23 di ghjugnu, l'indice Shenwan Secondary Semiconductor hè cresciutu di più di 5,16% in un solu ghjornu. Dopu esse cresciutu di 7,98% in un solu ghjornu u 17 di ghjugnu, Changyang hè statu cacciatu torna. L'istituzioni di capitale publicu è privatu credenu generalmente chì u boom scadutu di i semiconduttori pò cuntinuà, è ci hè assai spaziu per un sviluppu à longu andà.
U settore di i semiconduttori hè cresciutu recentemente
Fighjendu più da vicinu, in l'indice di semiconduttori secundarii di Shenwan, i dui titoli custitutivi di Ashi Chuang è Guokewei sò cresciuti di 20% u listessu ghjornu. Trà i 47 titoli custitutivi di l'indice, 16 titoli sò cresciuti di più di 5% in un solu ghjornu.
À a chjusura di u 23 di ghjugnu, trà 104 indici secundarii di Shenwan, i semiconduttori sò aumentati di 17,04% stu mese, secondi solu à l'automobile, chì sò classificati secondi.
À u listessu tempu, u valore nettu di l'ETF ligati à i semiconduttori cù "chips" è "semiconduttori" in i so nomi hè ancu aumentatu. À u listessu tempu, u valore nettu di parechji prudutti di fondi attivi in l'industria di i semiconduttori hè ancu aumentatu significativamente.
Da u puntu di vista di e prospettive di sviluppu di l'industrie di chip è semiconduttori, l'istituzioni di capitale publicu anu generalmente indicatu ch'elli sò ottimisti nantu à e prospettive di sviluppu à longu andà. U Fondu China Southern Shi Bo hà dettu ch'ellu cuntinueghja à esse ottimistu nantu à u prucessu di lucalizazione di l'industria di i semiconduttori. Catalizzata da a "scarsità di core" glubale è altri fattori, a lucalizazione di a catena di l'industria di i semiconduttori hè imperativa. Ch'ella sia materiali tradiziunali di l'equipaggiamenti per semiconduttori, o u sviluppu di semiconduttori di terza generazione è di nuove tecnulugie di prucessu, questu mostra a determinazione di a Cina à cuntinuà à cultivà in u campu di i semiconduttori.
Sicondu Pan Yongchang di Nord Fund, l'innuvazione è a prosperità di l'industria tecnologica sò in risonanza, è u momentum di crescita à mediu è longu andà hè forte. Per esempiu, a dumanda à cortu andà in u campu di i semiconduttori hè forte è l'offerta hè stretta. A logica di u squilibriu à cortu andà trà l'offerta è a dumanda risuona cù a logica à mediu è longu andà, chì pò fà cresce a prosperità di u settore di i semiconduttori.
Si prevede chì u boom industriale cuntinuerà à cresce
Da u puntu di vista di l'offerta è di a dumanda in fasi, parechji investitori intervistati anu dichjaratu chì u boom cuntinuu à a crescita in l'industria di i semiconduttori serà un avvenimentu à alta probabilità. You Guoliang, u gestore di fondi di u Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, hà dettu chì i fundamenti di u settore di i semiconduttori sò stati migliurati in l'ultimi anni, in particulare in l'ultimi dui anni, a crescita di e prestazioni di e cumpagnie cunnesse hè stata generalmente relativamente alta. U campu di i chip hà cuminciatu à esse fora di stock in u quartu trimestre di l'annu scorsu, è a prosperità di l'industria hè stata ulteriormente migliurata. Si pò vede chì e prestazioni di parechje cumpagnie quotate in u settore di i semiconduttori cuntinueghjanu à cresce rapidamente, in particulare alcune cumpagnie di semiconduttori di putenza, per via di a spinta di l'elettrificazione è di l'intelligenza automobilistica, e prestazioni di u rapportu trimestrale di quest'annu sò eccezziunali, superendu l'aspettative di u mercatu.
Kong Xuebing, direttore generale è gestore di fondi di u dipartimentu d'investimentu di Jinxin Fund, hà recentemente signalatu chì duveria esse un avvenimentu di alta probabilità per l'industria di i semiconduttori di ottene un tassu di crescita di u rendiment di più di 20% in u 2021; da a cuncepzione di IC à a fabricazione di wafer à l'imballaggio è a prova, sia u vulume sia u prezzu sò aumentati à u livellu mundiale. Hè un fenomenu cumunu di sessu; si prevede chì a capacità di pruduzzione mundiale di semiconduttori serà stretta finu à u 2022.
Xue Jiying, di u Fondu Ping An, hà dettu chì da a perspettiva di a prosperità à cortu termine, "a ripresa di a dumanda + u stock di l'inventariu + l'offerta insufficiente" hà purtatu à una stretta offerta è dumanda mundiale di semiconduttori in a prima metà di u 2021. U fenomenu di a "scarsità di core" hè seriu. I motivi principali sò i seguenti: da u latu di a dumanda In termini di dumanda à valle, a dumanda à valle per l'automobile è l'industrie si sta riprendendu rapidamente. L'innuvazioni strutturali cum'è u 5G è i veiculi à nova energia anu purtatu una nova crescita. Inoltre, l'epidemia affetta a dumanda di telefoni cellulari è l'industria automobilistica, è i chip upstream generalmente digeriscenu a ripresa di l'inventariu è di a dumanda. Dopu chì l'offerta hè stata limitata, e cumpagnie di terminali anu aumentatu l'acquisti di chip, è e cumpagnie di chip anu aumentatu a dumanda di wafer. In a prima metà di questu annu, a cuntradizione à cortu termine trà l'offerta è a dumanda s'hè intensificata. Da u latu di l'offerta, l'offerta di prucessi maturi hè limitata, è l'offerta mundiale generale di semiconduttori hè relativamente chjuca. U piccu di l'ultima tappa di espansione hè stata a prima metà di u 2017-2018. Dopu à quessa, sottu à l'influenza di i disturbi esterni, ci hè stata menu espansione è menu investimenti in equipaggiamenti in u 2019. In u 2020, l'investimenti in equipaggiamenti aumenteranu (+30% annantu à l'annu precedente), ma a capacità di pruduzzione attuale hè bassa (affettata da l'epidemia). Xue Jiying prevede chì u boom di l'industria di i semiconduttori durerà almenu finu à a prima metà di l'annu prossimu. In questa circustanza, l'opportunità d'investimentu in u settore aumenteranu. Per l'industria stessa, hà una bona tendenza industriale. Sottu à u boom elevatu, vale a pena esplorà più opportunità individuali di azzioni.
U direttore di u fondu Invesco Great Wall, Yang Ruiwen, hà dettu: Prima, questu hè un ciclu di boom di semiconduttori senza precedenti, chì si riflette in l'evidente aumentu di vulume è di prezzu, chì durerà più di dui anni; secondu, e cumpagnie di cuncepimentu di chip cù supportu di capacità riceveranu una riforma di l'offerta di e cumpagnie di cuncepimentu di chip senza precedenti; terzu, i pruduttori chinesi pertinenti si cunfronteranu cù opportunità storiche, è a cuuperazione glubale hè a chjave per riduce l'impattu ecunomicu negativu; quartu, a scarsità di chip automobilistici hè a più precoce, è a probabilità hè ancu a più precoce E zone segmentate chì risolvenu e difficultà di l'offerta è di a dumanda, ma purteranu ulteriore "scarsità di core" in altre zone.
Shenzhen Yihu Investment Analysis crede chì, da a perspettiva recente di u discu, l'azzioni tecnologiche stanu gradualmente esce da u fondu, è l'industria di i semiconduttori hè ancu più calda. L'industria di i semiconduttori hè unu di i settori più affettati da a cunfigurazione glubale di a catena industriale. Sottu a situazione epidemica, l'interruzioni di a catena glubale è di l'approvvigionamentu cuntinueghjanu, è u dilema di a "scarsità di core" ùn hè statu alleviatu efficacemente. In u cuntestu di i squilibri di l'offerta è di a dumanda di semiconduttori, si prevede chì e cumpagnie di a catena di furnimentu di semiconduttori mantenenu una alta prosperità, fucalizendu nantu à i semiconduttori di terza generazione, cumprese opportunità d'investimentu correlate in i segmenti MCU, driver IC è dispositivi RF.
Data di publicazione: 24 di ghjugnu 2021