I settori di chip è semiconductor sò torna torna a pasta dolce di u mercatu. À a fine di u mercatu u 23 di ghjugnu, l'Indice di Semiconductor Secundariu Shenwan hà aumentatu da più di 5,16% in un ghjornu. Dopu avè risuscitatu da 7,98% in una sola ghjurnata u 17 di ghjugnu, Changyang hè stata di novu tirata fora. L'istituzioni di l'equità publica è privata in generale crede chì u boom in scena in i semiconduttori pò cuntinuà, è ci hè assai spaziu per u sviluppu à longu andà.
U settore di i semiconduttori hè cresciutu recentemente
Fighjendu più attente, in l'Indice di Semiconductor Secundariu di Shenwan, i dui azzioni custituenti di Ashi Chuang è Guokewei anu aumentatu 20% in u stessu ghjornu. Trà i 47 stocks custituenti di l'indici, 16 stocks crescenu più di 5% in un ghjornu.
Da a fine di u 23 di ghjugnu, trà 104 indici secundarii Shenwan, i semiconduttori anu cresciutu da 17,04% stu mese, secondu solu à l'automobile, classificatu secondu.
À u listessu tempu, u valore netu di ETF in semiconductor cù "chips" è "conduttori" in i so nomi hè ancu risuscitatu. À u listessu tempu, u valore netu di parechji prudutti di fondi attivi in l'industria di i semiconduttori hè ancu aumentatu significativamente.
Da a perspettiva di e prospettive di sviluppu di l'industrii di chip è semiconductor, l'istituzioni di l'equità publica in generale indicanu chì sò ottimisti nantu à e prospettive di sviluppu à longu andà. China Southern Fund Shi Bo hà dettu chì cuntinueghja à esse ottimista circa u prucessu di localizazione di l'industria di i semiconduttori. Catalysed by global "core carence" è altri fattori, a localizazione di a catena di l'industria di i semiconduttori hè imperativa. S'ellu si tratta di materiali tradiziunali di l'equipaggiu di semiconductor, o di u sviluppu di semiconduttori di terza generazione è di novi tecnulugia di prucessu, mostra a determinazione di a Cina di cuntinuà à cultivà in u campu di i semiconduttori.
Sicondu Pan Yongchang di Nord Fund, l'innuvazione è a prusperità di l'industria tecnologica sò risonanti, è u momentu di crescita à mediu è longu hè forte. Per esempiu, a dumanda à cortu termine in u campu di i semiconduttori hè forte è u supply hè strettu. A logica di u sbilanciamentu à cortu termine trà l'offerta è a dumanda risona cù a logica à mediu è longu, chì pò guidà a prosperità di u settore di i semiconduttori à cuntinuà à cresce.
U boom di l'industria hè previstu di cuntinuà à cresce
Da a perspettiva di l'offerta è di a dumanda in fasi, parechji investitori intervistati anu dettu chì u boom cuntinuu in l'industria di i semiconduttori serà un avvenimentu d'alta probabilità. You Guoliang, u fund manager di u Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, hà dettu chì i fundamenti di u settore di semiconductor sò state migliuratu in l'ultimi anni, soprattuttu in l'ultimi dui anni, a crescita di u rendiment di e cumpagnie relative hè in generale relativamente alta. U campu di chip cuminciò à esse fora di stock in u quartu trimestre di l'annu passatu, è a prosperità di l'industria hè stata megliurà più. Si pò vede chì u funziunamentu di parechje cumpagnie listati semiconductor-related cuntinueghja à cresce rapidamente, soprattuttu certi cumpagnii semiconductor putenza, a causa di a guida di l'elettrificazione di l'automobile è l'intelligenza, a prestazione di u rapportu trimestrale di questu annu hè eccezziunale, superendu l'aspettattivi di u mercatu.
Kong Xuebing, direttore generale è gestore di fondi di u dipartimentu d'investimentu di Jinxin Fund, hà dettu recentemente chì deve esse un avvenimentu d'alta probabilità per l'industria di i semiconduttori per ottene una crescita di rendiment di più di 20% in 2021; da u disignu IC à a fabricazione di wafer à l'imballu è a prova, u voluminu è u prezzu sò aumentati in u mondu. Hè un fenomenu cumuni di u sessu; hè previstu chì a capacità di produzzione di semiconductor globale serà stretta finu à u 2022.
Ping An Fund Xue Jiying hà dettu chì, da a perspettiva di a prosperità à cortu termine, "ricuperazione di a dumanda + stocking d'inventariu + fornitura insufficiente" hà purtatu à una stretta offerta è a dumanda di semiconduttori glubale in a prima mità di u 2021. U fenomenu di "pene di core" hè seriu. I mutivi principali sò i seguenti: da u latu di a dumanda In quantu à a dumanda downstream, a dumanda downstream per l'automobile è l'industria si ricupera rapidamente. L'innuvazioni strutturali cum'è 5G è i veiculi d'energia novi anu purtatu una nova crescita. Inoltre, l'epidemie afecta a dumanda di telefoni cellulari è l'industria di l'automobile, è i chip upstream generalmente digeriscenu l'inventariu è a ricuperazione di a dumanda. Dopu chì l'offerta era limitata, e cumpagnie di terminal anu aumentatu a compra di chip, è e cumpagnie di chip anu aumentatu a dumanda di wafers. In a prima mità di questu annu, a cuntradizione à cortu termine trà l'offerta è a dumanda s'intensificava. Da a perspettiva di u latu di l'offerta, l'offerta di prucessi maturi hè limitata, è l'offerta di semiconductor globale hè relativamente chjuca. U piccu di l'ultima volta di espansione hè stata a prima mità di 2017-2018. Dopu quì, sottu a influenza di disturbi esterni, ci era menu espansione è menu investimentu in l'equipaggiu in 2019. , In 2020, l'investimentu in equipamentu aumenterà (+ 30% annu à l'annu), ma a capacità di produzzione attuale hè bassa (affettata da l'epidemia). Xue Jiying predice chì u boom di l'industria di i semiconduttori durà almenu finu à a prima mità di l'annu prossimu. In questa circustanza, l'opportunità d'investimentu in u settore aumenteranu. Per l'industria stessu, hà una bona tendenza di l'industria. Sutta l'altu boom, vale a pena di scopra più opportunità di stock individuale. .
Invesco Great Wall Fund Manager Yang Ruiwen hà dettu: Prima, questu hè un ciculu di boom di semiconductor senza precedente, chì si riflette in l'aumentu evidenti di u voluminu è u prezzu, chì durà più di dui anni; siconda, cumpagnie di design di chip cun supportu di capacità riceveranu senza precedente A riforma di u supply-side di cumpagnie di design di chip hà da principià; terzu, i pruduttori cinesi pertinenti affruntà l'opportunità storica, è a cuuperazione glubale hè a chjave per riduce l'impattu ecunomicu negativu; quartu, a carenza di chips di l'automobile hè a prima, è a prubabilità hè ancu a prima I zoni segmentati chì risolve i difficultà di l'offerta è di a dumanda, ma purterà più "pene di core" in altri spazii.
Shenzhen Yihu Investment Analysis crede chì da a perspettiva di u discu recenti, i stock di tecnulugia sò gradualmente esce da u fondu, è l'industria di i semiconduttori hè ancu più calda. L'industria di i semiconduttori hè unu di i settori più affettati da a cunfigurazione globale di a catena industriale. Sutta a situazione epidemica, l'interruzioni di a catena glubale è di l'offerta cuntinueghjanu, è u dilemma di a "senza di core" ùn hè micca stata alleviata in modu efficace. In u cuntestu di i squilibri di l'offerta è di a dumanda di i semiconduttori, l'imprese di a catena di furnimentu di i semiconduttori sò previste di mantene una alta prosperità, cuncintrata in i semiconduttori di terza generazione, cumprese opportunità d'investimentu relative in MCU, driver IC, è segmenti di dispositivi RF.
Tempu di post: 24-ghjugnu-2021